艾致富投資論壇

2014/10/07 21:41 鉅亨網 編譯呂佩憶 綜合外電

道瓊今年雖創新高，但今年以來的漲幅只有 3%，而且美債殖利率極低，其他股市也下挫，但富豪投資人卻仍預期今年有兩位數的投資報酬。

《CNBC》報導指出，Spectrem Group 最新的調查發現，可投資資產在 2500 萬美元以上的投資人中，近半數預期報酬達 9%，逾四分之一預期報酬至少 11%。而較年輕投資人的預期更高。55 歲以下的投資人中，有六分之一預期獲利逾 13%。

Spectrem Group 的總裁 George Walper 指出，富豪投資人通常較散戶投資人的獲利更高，是因為他們有更多錢可進行另類投資，尤其是近年來創造更佳報酬的私募基金。接訪者平均 29% 的可投資資產為另類投資，股票投資則只有 28%。

Walper 說，這些人的整體投資應該不會獲利這麼高，但是投資組合中的另類投資則有可能。此外，富豪也有較多錢可投資於較高收益、風險較高的投資。58% 的受訪者表示，他們會將部份獲利用來投資較投機性、風險較高的投資。

所以，當市場上揚時，他們的報酬會更高，當然，市場下跌時，他們的損失也更重。但 Walper 表示，現在富豪對高獲利的預期，對私人銀行和財富管理公司來說將更形困難，基金管理人必須將重心從傳統的股債，轉移到績效更佳的另類投資選擇。

但資金少不代表散戶投資人就無法獲利，或是註定只能賺小錢。根據《CNNMoney》報導，對散戶投資人來說重要的是，了解自己的風險承擔能力，然後適度投資適合的標的，不必學富豪的高成本、高風險投資，也能創造不錯的投資績效。

《Yahoo Finance》也報導，股神巴菲特說，別每週、每天都在買賣股票。「我完全不知道明天或下周…或明年的股市會怎麼走。持有股票若是為了投資，就應將其當成事業看待」。投資人與其想效法富豪獲利，倒不如找出適合自己的投資標的並耐心的長持有。